غالباً لدى المستثمرين أكثر من سهم استثمار في أنشطة مختلفة وبنسب متابينة أي أنهم يحملون محافظ استثمارية، ونهتم في تدبير بالمحفظة الكُفء التي تحقق أعلى عائد متوقع عند مستوى ملائم من المخاطرة يناسب العائد المتوقع.